CME-4A · ICWIM
CME-4A – الشهادة الدولية في إدارة الثروات والاستثمار (ICWIM)
كل محاولة في CME-4A (ICWIM) تكلّف 2,100 ريال، وبحد أقصى 3 محاولات في 12 شهرًا، ودرجة النجاح 70%. اخترنا لك 538 سؤالًا من معظم موضوعات أحدث منهج للاختبار، لتستعد بقوة وترفع درجتك قبل موعدك!
جرّب 10 أسئلة مجانية واعرف مستواكادخل اختبارًا تجريبيًا كاملًا
- 100 سؤال في 120 دقيقة، مثل الاختبار الحقيقي
- 538 سؤالًا مشروحًا في أهم موضوعات الاختبار
- 70% درجة النجاح، مع تدريب مركّز على نقاط ضعفك
اعرف الفارق بين درجتك وهدفك ابدأ بالوحدات التي تخسر فيها أكثر اختبار تجريبي كامل مثل الحقيقي
شرح لكل خيار لتعرف سبب الإجابة
لو كان الاختبار اليوم، هل تنجح؟
جرّب 10 أسئلة مجانًا بدون تسجيل. اعرف درجتك ونقاط ضعفك فور الانتهاء.
نورة جرّاحة مشغولة جداً وخبرتها في الاستثمار محدودة، وتريد أن تتولى شركة شراء الاستثمارات وبيعها نيابةً عنها ضمن معايير متفق عليها، دون الرجوع إليها قبل كل صفقة. أيّ الخدمات التالية تناسبها؟
ما تحصل عليه
- 538سؤالًا في بنك الأسئلةتدرّب برؤية الإجابة وشرحها فورًا، أو اختبار تجريبي كامل بتوقيت
- 8وحداتمقسّمة حسب منهج الاختبار
- 136بطاقة مراجعةلتثبيت المصطلحات والتعريفات
- 196نقطة مراجعة سريعةخلاصة كل وحدة في سطور قليلة
خريطة الوحدات
- 01قطاع الخدمات المالية4 أسئلة
- 02اللوائح التنظيمية للقطاع المالي5 أسئلة
- 03فئات الأصول والأسواق المالية14 سؤالًا
- 04الاستثمارات المشتركة7 أسئلة
- 05علم الاقتصاد والتحليل الاستثماري21 سؤالًا
- 06إدارة الاستثمار15 سؤالًا
- 07المشورة الاستثمارية21 سؤالًا
- 08التخطيط المالي مدى الحياة13 سؤالًا
معلومات الاختبار
CME-4A – الشهادة الدولية في إدارة الثروات والاستثمار (ICWIM) — عدد الأسئلة: 100 سؤال. مدة الاختبار: 120 دقيقة. درجة النجاح: 70%. الآلة الحاسبة: آلة حاسبة على الشاشة. رسوم الاختبار: 2,100 ريال. المصدر: الأكاديمية المالية (آخر تحقق: 2026-10-18). بنك الأسئلة: اختبارات تجريبية كاملة من 100 سؤال في 120 دقيقة مثل الاختبار الحقيقي ونتيجة لكل وحدة، و538 سؤالًا مشروحًا على 8 وحدات مع شرح كل خيار ومراجعة أخطائك، وطريقتان للتدريب: ترى الإجابة فورًا، أو تختبر اختبارًا كاملًا بتوقيت. الأسئلة المجانية: اختبار تشخيصي من 10 أسئلة يغطي أهم الوحدات وبدون تسجيل، وفي النهاية نقارن نتيجتك بدرجة النجاح ونحدد أضعف وحداتك.
- رمز الاختبار
- CME-4A · ICWIM
- لغة الاختبار
- العربية أو الإنجليزية
- عدد الأسئلة
- 100 سؤال المصدر
- مدة الاختبار
- 120 دقيقة المصدر
- درجة النجاح
- 70% المصدر
- الآلة الحاسبة
- آلة حاسبة على الشاشة المصدر
- رسوم الاختبار
- 2,100 ريال المصدر
آخر تحقق: 2026-10-18
خطوات التسجيل
- أنشئ حسابًا في موقع الأكاديمية المالية.
- اختر اختبار CME-4A ولغة الاختبار (العربية أو الإنجليزية)، ولا يمكن تغيير اللغة بعد ذلك.
- احجز موعد الاختبار.
- ادفع الرسوم كاملة (غير قابلة للاسترداد).
- قبل الاختبار عبّئ نموذج QRF الخاص بـ CISI إلكترونيًا، وإلا فلن تصدر لك نتيجة رسمية.
الجهة المنظمة
الأكاديمية المالية: الموقع الرسمي: الأكاديمية المالية
أدلة الدراسة
- منهج اختبار CME-4A (ICWIM) وأوزان الفصول
- كيف تسجّل في اختبار CME-4A (ICWIM) في السعودية
- ملاءمة الاستثمار للعميل في اختبار CME-4A (ICWIM): تحمل المخاطر والقدرة على تحمل الخسارة و«اعرف عميلك»
- خطة مذاكرة اختبار CME-4A (ICWIM): ماذا تذاكر بحسب الوقت المتبقي
- يوم اختبار CME-4A (ICWIM): ما تحضره، والنتيجة، وإعادة الاختبار
أسئلة شائعة
ما هي شهادة CME-4A (ICWIM)؟
CME-4A هو رمز الأكاديمية المالية لاختبار الشهادة الدولية في إدارة الثروات والاستثمار (ICWIM) الصادرة عن المعهد المعتمد للأوراق المالية والاستثمار (CISI)، وهو اختبار إلزامي من هيئة السوق المالية لجميع من يُراد تسجيلهم تحت نشاط الإدارة، مثل مديري المحافظ ومديري الصناديق ومحللي الاستثمار المرتبطين بهم، بحسب صفحة الاختبار على موقع الأكاديمية المالية (fa.gov.sa). ويتكون من 100 سؤال في 120 دقيقة بالعربية أو الإنجليزية، ويصنفه المعهد مؤهلًا من المستوى الثالث (Level 3). ويكتبه بعضهم CME 4A أو يسميه «ايكوم».
هل يمكن تجربة أسئلة CME-4A (ICWIM) مجانًا؟
نعم. الأسئلة المجانية: اختبار تشخيصي من 10 أسئلة يغطي أهم الوحدات وبدون تسجيل، وفي النهاية نقارن نتيجتك بدرجة النجاح ونحدد أضعف وحداتك. وفي صفحة الاختبار التجريبي المجاني الأسئلة نفسها مع الإجابات وشرح كل خيار. بقية الأسئلة والاختبارات التجريبية الكاملة ضمن وصول يبدأ من 26 ر.س.
ما الذي يميّز بنك أسئلة CME-4A (ICWIM) هنا؟
بنك الأسئلة: اختبارات تجريبية كاملة من 100 سؤال في 120 دقيقة مثل الاختبار الحقيقي ونتيجة لكل وحدة، و538 سؤالًا مشروحًا على 8 وحدات مع شرح كل خيار ومراجعة أخطائك، وطريقتان للتدريب: ترى الإجابة فورًا، أو تختبر اختبارًا كاملًا بتوقيت. كل سؤال مراجع وله مرجع، ويمكنك التدريب من هاتفك. جرّب الأسئلة المجانية واقرأ الشرح قبل شراء الوصول الكامل.
ما الفرق بين CME-4A وCME-4B؟
CME-4A هو اختبار ICWIM الدولي من CISI (100 سؤال، و120 دقيقة، ودرجة النجاح 70، ورسومه 2,100 ريال)، أما CME-4B فاختبار تقدمه الأكاديمية المالية نفسها في أنظمة ولوائح السوق المالية السعودية لمديري الأصول (30 دقيقة، ودرجة النجاح 17، ورسومه 1,700 ريال)، ويلزم اجتياز الاثنين للحصول على شهادة CME-4، بحسب صفحتي الاختبارين على موقع الأكاديمية المالية. ويغطي CME-4B قواعد صناديق الاستثمار 56%، وقواعد صناديق الاستثمار العقاري 32%، وقواعد سلوكيات السوق 12%. ولا يُمنح دعم «هدف» لاسترداد الرسوم إلا بعد اجتياز الاختبارين معًا.
هل اختبار CME-4A صعب؟
يحتاج النجاح إلى 70 إجابة صحيحة من 100 سؤال في 120 دقيقة، أي نحو 72 ثانية للسؤال، عبر ثمانية فصول أثقلها «علم الاقتصاد والتحليل الاستثماري» و«المشورة الاستثمارية» بنسبة 21% لكل منهما، بحسب صفحة الأكاديمية المالية ومنهج CISI الإصدار 7. ويوصي المعهد بما لا يقل عن 152 ساعة مذاكرة، بينما تقدّر الأكاديمية مدة دراسة الكتاب بنحو 100 ساعة. وفيه عمليات حسابية تُحل بالآلة الحاسبة الظاهرة على الشاشة فقط، وقد يتضمن حتى 10% أسئلة تجريبية لا تُحتسب ولا تُميَّز عن غيرها.
كم عدد أسئلة الاختبار وكم مدته؟
100 سؤال اختيار من متعدد، والمدة 120 دقيقة.
ما درجة النجاح؟
70% للنجاح (70 إجابة صحيحة من 100)، ومن 91 فأكثر يُمنح النجاح بتميز.
بأي لغة يمكنني أداء الاختبار؟
بالعربية أو الإنجليزية، وتختار اللغة عند الحجز ولا يمكن تغييرها بعده.
كم رسوم الاختبار في السعودية؟
2,100 ريال عن طريق الأكاديمية المالية. أما اختبار CME-4B فرسومه منفصلة وقدرها 1,700 ريال.
هل نتيجتي في الاختبار التجريبي نتيجة رسمية؟
لا. نتائج هذا الموقع للتدريب فقط ولا تُعد نتيجة رسمية. لكنها تريك أين تقف لو كان الاختبار اليوم: الاختبار التجريبي الكامل بعدد أسئلة الاختبار الحقيقي ووقته، ونتيجتك مقسّمة على أجزاء الاختبار فترى أين تخسر النقاط.
هل الموقع رسمي؟ وكيف أدفع؟
موقع مستقل، غير تابع لقياس ولا لأي جهة حكومية، ونراجع كل سؤال قبل نشره. الدفع مرة واحدة بلا تجديد تلقائي عبر Waffo Pancake (التاجر المسجّل) ببطاقة Visa أو Mastercard أو Apple Pay أو Google Pay، ويظهر في كشف الحساب «WAFFO». إذا خُصم المبلغ مرتين أو لم يُفعَّل الوصول فراسلنا على support@saudiexams.com.
عيّنة من مواد الدراسة: قطاع الخدمات المالية
الملخص
يمهّد العنصر الأول للمنهج كله، ويأتي منه نحو 4 أسئلة من أصل 100 سؤال في الاختبار. يشرح لماذا يوجد قطاع الخدمات المالية ومن يقوم بماذا داخله. ويبدأ بالوظائف الأساسية الثلاث للقطاع: سلسلة الاستثمار (Investment Chain) التي توصل أموال المدخرين والمستثمرين إلى الشركات والحكومات التي تحتاج إلى رأس المال، وإدارة المخاطر (Managing Risk) عبر التأمين والمشتقات، وأنظمة الدفع (Payment Systems) التي تنقل الأموال بسرعة وموثوقية. ثم يأتي التمييز بين الأسواق المالية للشركات (Wholesale)، أي التعامل بين المؤسسات (B2B)، والأسواق المالية للأفراد (Retail)، أي الخدمات المقدّمة للعملاء مباشرة (B2C)، تليها المؤسسات الرئيسة: مصارف الأفراد والشركات، ومؤسسات الادخار، وشركات التمويل، والمصارف الاستثمارية، وصناديق التقاعد، ومديرو الصناديق، وأمناء الحفظ، إضافة إلى الجهات الأحدث مثل المصارف الصغيرة المنافسة (Challenger Banks) والإقراض بين النظراء (P2P) ونظام الظل المصرفي (Shadow Banking). ويتناول الجزء الأخير إدارة الثروات: تصنيف العملاء حسب أصولهم القابلة للاستثمار، والجهات التي تقدّمها (المستشارون الماليون، والمصارف الخاصة، ومكاتب العائلة (Family Offices)، ومكاتب الاستثمار الخاصة (Private Investment Offices))، وأسس تقديم الخدمة الثلاثة: التقديري والاستشاري والتنفيذ فقط، ثم المنصات والمشورة الآلية. أسئلة هذا الفصل قصيرة وتعتمد على التذكّر: ربط نشاط ما بالوظيفة أو السوق أو المؤسسة المناسبة. احفظ كل مؤسسة بما تقوم به وبطريقة تمويلها أو ملكيتها، واحفظ فئات الثروة الأربع، وتدرّب على التمييز بين أسس الخدمة الثلاثة من خلال حالة قصيرة. تتكرر أفكار هذا الفصل في الفصول اللاحقة، فالوقت الذي تقضيه فيه الآن لن يضيع.
ما يركّز عليه الاختبار
- تصنيف النشاط ضمن الأسواق المالية للشركات (Wholesale) أو الأسواق المالية للأفراد (Retail): فتداول السندات بين مؤسستين ماليتين، والعمليات المصرفية العابرة للحدود، وإدارة محافظ صناديق التقاعد وصناديق التحوط وصناديق الاستثمار الجماعي (Collective Investment Schemes, CISs) كلها من سوق الشركات؛ أما الحسابات الجارية وحسابات التقاعد والمشورة المقدّمة للأفراد فمن سوق الأفراد.
- ربط كل أداة بالوظيفة الأساسية الصحيحة: التأمين والمشتقات ضمن إدارة المخاطر (Managing Risk)، ونظام سويفت (SWIFT) ضمن أنظمة الدفع (Payment Systems)، والجمع بين المدخرين والمقترضين ضمن سلسلة الاستثمار (Investment Chain).
- تحديد المؤسسة من قائمة أنشطتها: حفظ الأصول والتسوية وتحصيل الدخل وتوفير معلومات الجمعيات العمومية السنوية وغير العادية (AGMs/EGMs) تدل على أمين الحفظ (Custodian)؛ وطرح الشركات في البورصة وإصدار أسهم أو سندات جديدة والمشورة في الاندماج والاستحواذ تدل على المصرف الاستثماري (Investment Bank)؛ وإدارة المحافظ لصالح الآخرين تدل على مدير الصندوق (Fund Manager).
عرض 5 أخرى
- تحديد أساس الخدمة من حالة قصيرة: من يتخذ قرار الاستثمار، وهل تُقدَّم مشورة أم لا؛ وعلى ذلك يُميَّز بين الإدارة على أساس تقديري (Discretionary) والإدارة على أساس استشاري أو غير تقديري (Advisory) والتنفيذ فقط (Execution-only).
- تصنيف العميل في فئة الثروة الصحيحة بحسب أصوله القابلة للاستثمار (Investable Assets)، اعتماداً على الحدود الأربعة: 100,000 دولار، و1 مليون، و5 ملايين، و30 مليون دولار.
- التمييز بين المصارف ومؤسسات الادخار (Savings Institutions) وشركات التمويل (Finance Companies) من حيث الملكية والتمويل: المصارف مملوكة لمساهميها (وبعضها للحكومات)، ومؤسسات الادخار مملوكة عادةً لأعضائها، أما شركات التمويل فتحصل على أموالها من المساهمين والمصارف وأسواق المال لا من الودائع.
- معرفة ما تقدّمه كل جهة من جهات إدارة الثروات: المستشارون الماليون (Financial Advisers)، وهم مستقلون أو مقيّدون ويختارون عادةً مدير صندوق أو صناديق مشتركة بدل إدارة المحافظ بأنفسهم؛ والمصارف الخاصة (Private Banks) بخدماتها المصممة لكل عميل من ذوي الثروات الكبيرة (HNWIs)، محلياً أو في الخارج (Offshore)؛ ومكاتب العائلة ومكاتب الاستثمار الخاصة؛ والمنصات (Platforms) التي يستخدمها المستشارون.
- التعرّف على النماذج الأحدث من سمتها الأبرز: المصارف الصغيرة المنافسة (Challenger Banks) بلا أعباء موروثة، والإقراض بين النظراء (Peer-to-Peer Lending) الذي يستغني عن المصرف وتربح فيه المنصة من الرسوم، ونظام الظل المصرفي (Shadow Banking) الذي يقدّم خدمات شبيهة بالمصارف خارج التنظيم المصرفي، والمشورة الآلية (Robo-Advice) القائمة على الخوارزميات دون مستشار بشري.
أخطاء شائعة
- كل فئة ثروة تبدأ بعد تجاوز حدّها، لذا فالعميل الذي يملك 900,000 دولار من الأصول القابلة للاستثمار ينتمي إلى ذوي الثروات المتوسطة (Mass Affluent) لا إلى ذوي الثروات الكبيرة (HNWI)؛ فهذه الفئة تبدأ بما يزيد على 1 مليون دولار.
- في الإدارة على أساس استشاري أو غير تقديري (Advisory)، تقدّم الشركة التوصيات لكن العميل هو من يتخذ كل القرارات، وهو غير ملزم باتباع المشورة رغم أنه يدفع رسوماً مقابلها. أما التعامل دون الرجوع إلى العميل مسبقاً فلا يكون إلا في الإدارة على أساس تقديري (Discretionary).
- رغم أنها تُسمّى «مصارف»، فإن طريقة عمل المصارف الاستثمارية (Investment Banks) تختلف كثيراً عن المصارف التجارية التي تقبل الودائع؛ فعملاؤها أساساً الشركات والحكومات والمؤسسات مثل صناديق التقاعد ومديري الأصول وصناديق التحوط، إضافة إلى كبار المستثمرين في خدمة إدارة الاستثمار، لا المدخرون الذين يفتحون حسابات ودائع.
عرض 5 أخرى
- حفظ الأصول وتزويد العملاء بمعلومات الجمعيات العمومية السنوية وغير العادية من خدمات أمين الحفظ (Custodian) لا مدير الصندوق (Fund Manager): فمدير الصندوق يقرر ما يُشترى وما يُباع، وأمين الحفظ يحتفظ بالأصول ويقدّم الخدمات المتعلقة بها.
- نظام سويفت (SWIFT) منصة اتصال يتبادل أعضاؤها عبرها المعلومات المالية بأمان، وهو مثال دولي على أنظمة الدفع (Payment Systems) وليس أداة لإدارة المخاطر. وبالمقابل، ينتمي التأمين إلى وظيفة إدارة المخاطر (Managing Risk) لا إلى سلسلة الاستثمار ولا إلى أنظمة الدفع.
- يرتبط التغير التكنولوجي السريع والعولمة (Globalisation) بانخفاض التضخم والنمو القوي وانتشار أسواق السندات والأسهم، لا بارتفاع التضخم أو تراجع إصدار الأسهم والسندات.
- مؤسسة الادخار (Savings Institution) مملوكة عادةً لأعضائها من المودعين والمقترضين لا لمساهمين. أما تحويل الشركة إلى ملكية عامة (Demutualisation) فهو الاتجاه المعاكس: تتحول المؤسسة المملوكة لأعضائها إلى مصرف مدرج في البورصة يملكه المساهمون، ويصبح أعضاؤها مساهمين.
- التأمين ليس نشاطاً خاصاً بسوق الأفراد وحدها: فإعادة التأمين وتأمين الشركات الكبرى والتأمين الذاتي (Captive Insurance) والتأمين المشترك ضد المخاطر من أنشطة سوق الشركات (Wholesale)، أما التأمين على الحياة والتأمين الصحي وتأمين السيارات وغيرها من منتجات الحماية للأفراد فمن سوق الأفراد (Retail).
جرّب بطاقات المراجعة
اضغط على البطاقة لرؤية الإجابة
أي وظيفة أساسية لقطاع الخدمات المالية يؤديها التأمين؟
إدارة المخاطر (Managing Risk). فالتأمين، ومعه المشتقات بصورة متزايدة، يساعد الشركات على مواجهة تقلبات عالمية مثل أسعار العملات والحوادث الكبرى والظواهر المناخية، ويحمي الأسر من الحوادث اليومية.
ما نظام سويفت (SWIFT)، وأي وظيفة يمثّلها؟
شبكة اتصال تتيح لأعضائها تبادل المعلومات المالية بأمان وموثوقية، وتسهم بذلك في توحيد المعاملات المالية الدولية. وهو مثال دولي على أنظمة الدفع (Payment Systems).
ماذا تفعل صناديق التقاعد (Pension Funds)، وفي ماذا تستثمر؟
تجمع اشتراكات يدفعها الموظفون أو تُدفع عنهم، ثم تصرف لهم دخلاً بعد التقاعد. ولأن المبالغ ضخمة والأفق طويل، فهي من كبار المستثمرين في الأسهم والسندات والنقد، ويملك بعضها أيضاً عقارات وأصولاً ملموسة أخرى.
من أين تحصل شركات التمويل (Finance Companies) على أموالها، وما التخصيم (Factoring)؟
لا تعتمد على الودائع، بل تموّلها جهات ثلاث: المساهمون والمصارف وأسواق المال. والتخصيم (Factoring) أن تتنازل الشركة عن فواتيرها غير المحصّلة لشركة التمويل مقابل مبلغ أقل من قيمتها، فتحصل على النقد في الحال ويتحسّن تدفقها النقدي.
ما الذي يميّز المصارف الصغيرة المنافسة (Challenger Banks)؟
مصارف حديثة النشأة هدفها منافسة مصارف الأفراد الكبرى التقليدية، تتميز بخفة الحركة وقلة المنتجات، والأهم أنها لا تحمل مشكلات موروثة من الماضي (Legacy Issues).
الإقراض بين النظراء (P2P): من المستفيد، وما عيوبه على المدخر؟
يستغني عن المصارف: يدفع المقترضون غالباً فائدة أقل قليلاً، ويحصل المدخرون على أسعار أعلى، وتربح المنصة من الرسوم. لكن المدخر يتحمّل مخاطر أعلى، ولا يتقاضى فائدة قبل إقراض أمواله، وقد لا يتمكن من السحب فوراً.
ما الفرق بين التعامل مع المشورة (Dealing with Advice) والإدارة الاستشارية للمحفظة (Advisory Portfolio Management)؟
في التعامل مع المشورة تقتصر نصيحة الشركة على كل صفقة على حدة، ولا تكون مسؤولة عن المحفظة كلها. أما في الإدارة الاستشارية للمحفظة فتظل الشركة مسؤولة باستمرار عن نصح العميل بشأن مكونات المحفظة، ولذلك تقترب من الإدارة على أساس تقديري (Discretionary).
كيف تعمل المشورة الآلية (Robo-Advice)، وكيف تُنظَّم؟
تعتمد على خوارزميات تقيّم بيانات المستثمر وتقترح الاستثمارات دون تدخل مستشار بشري، وغالباً ما تنتهي باستراتيجية سلبية قائمة على صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). ولا بد أن يكون المستشار الآلي مسجلاً لدى الجهة التنظيمية المالية المختصة، وتسري عليه القواعد نفسها التي تسري على المستشار البشري.
لماذا تثق بهذه الأسئلة
- الأسئلة المنشورة: 538، وراجعنا كل سؤال منها قبل نشره: الإجابة، وشرح كل خيار، والمرجع.
- آخر تحقق من معلومات الاختبار على موقع الجهة المنظِّمة: 2026-10-18، ونعيد التحقق كل ثلاثة أشهر وقبل كل اختبار بأسبوعين.
- وجدت خطأ؟ اضغط «الإبلاغ عن خطأ» تحت أي سؤال في منطقة التدريب، أو راسلنا على support@saudiexams.com
- موقع مستقل، غير تابع لهيئة تقويم التعليم والتدريب (قياس) ولا للأكاديمية المالية ولا لأي جهة حكومية.
سجل التحديثات
- 2026-10-31 الاختبار التشخيصي المجاني: 10 أسئلة تغطي كل الوحدات، مع شرح كل خيار وتحديد أضعف وحداتك.
- 2026-10-18 نشر معلومات الاختبار من صفحات الأكاديمية المالية وCISI.