محتوى اختبار CME-1B: الفصول الثمانية والأنظمة المطلوبة

آخر تحقق من المعلومات: 31 أكتوبر 2026. قد تتغير تفاصيل الاختبار والأنظمة، فراجع صفحة اختبار CME-1B على موقع الأكاديمية المالية والكتيب الرسمي للاختبار قبل أن تبدأ المذاكرة. هذا دليل مذاكرة مستقل، لا يتبع الأكاديمية المالية ولا هيئة السوق المالية ولا معهد CISI ولا أي جهة حكومية.

CME-1B هو اختبار الأنظمة السعودية في شهادة CME-1، وأسئلته اختيار من متعدد على نصوص نظام السوق المالية ولوائح الهيئة. ثمانية فصول، وأغلب الأسئلة تسألك عن حكم مادة بعينها أو عن الفرق بين مفهومين متقاربين، ولا حسابات تقريبًا. ويتبع المنهج الكتيب الرسمي (الإصدار 1.10، أغسطس 2026) الذي يذكر رقم المادة أمام كل هدف تعليمي.

صيغة الاختبار باختصار

الرسوم والتسجيل وإعادة المحاولة في دليل التسجيل، وجدول المراجعة في خطة المذاكرة. ولا تكتمل شهادة CME-1 إلا بنجاحك في CME-1A وCME-1B معًا.

الأنظمة التي يبنى عليها الاختبار وإصداراتها

يقول الكتيب إن المادة العلمية مشتقة من نظام السوق المالية واللوائح التنفيذية التي أصدرتها الهيئة. وهذه هي النصوص التي تُذاكر منها، بآخر تعديل اطلعنا عليه في 31 أكتوبر 2026:

ذاكر من النسخة المعدلة لا من ملخصات قديمة. لائحة مؤسسات السوق المالية وقواعد الطرح عُدّلتا في يناير 2026، وأرقام مواد لائحة المؤسسات التي يذكرها الكتيب ما زالت هي نفسها في نسخة 2026. أما نظام مكافحة غسل الأموال فقد صدر تعديله في أبريل 2026 (جريدة أم القرى) وشمل مواد يذكرها الكتيب، ومنها 14 و15 و16 و28، فاقرأ النص المحدّث لهذه المواد.

الفصول الثمانية وعدد أسئلة كل فصل

يصف الكتيب كل هدف بفعل: know أي أن تعرف القاعدة أو التعريف أو الرقم، وunderstand أي أن تفهم الحالة وتطبقها، وفي الفصل السادس هدف analyse أي أن تحلل أمثلة لتحدد هل وقع تداول بناءً على معلومات داخلية. ويقول الكتيب إن عدد أسئلة كل فصل قد يتغير في النموذج الواحد بمقدار سؤالين زيادة أو نقصانًا.

الفصل الأول: مدخل إلى هيئة السوق المالية (7 أسئلة)

الأوراق المالية التي يشملها نظام السوق المالية (المادة 2) وما لا يشمله (المادة 3)، ومنها الأدوات المستبعدة من تعريف الأوراق المالية والأوراق المدرجة أو المتداولة خارج المملكة (المادة 26). ثم مسؤوليات الهيئة ووسائلها لتحقيق أهدافها (المادة 5) ونطاق صلاحياتها (المادة 6). ودور السوق المالية وهيكل حوكمتها وصلاحياتها (المادة 23)، ولجنة الفصل في منازعات الأوراق المالية (المادة 30)، ومركز إيداع الأوراق المالية (المادة 27) وما يفعله عند الخطأ أو الشك في بياناته. أسئلة هذا الفصل تعريفات ومسميات جهات، وهي من أسهل ما في الاختبار إذا قرأت المواد مرة واحدة بتركيز.

الفصل الثاني: لائحة أعمال الأوراق المالية (6 أسئلة)

تعريفات أعمال الأوراق المالية السبعة: التعامل، والتعامل بصفة وكيل، والتعامل بصفة أصيل، والترتيب، والإدارة، وتقديم المشورة، والحفظ (المادة 2 والتعريفات). ثم الاستثناءات من الترخيص: أنشطة المجموعات والمشاريع المشتركة (المادة 8)، والأشخاص المعفون (الملحق 1)، والأنشطة المرتبطة بأعمال غير مالية (المادة 9)، وبيع السلع وتقديم الخدمات (المادة 10)، والمنفّذون (المادة 11)، وبيع الشركة (المادة 12). وأخيرًا نطاق تنظيم إعلانات الأوراق المالية (المواد 16 إلى 20). الصعوبة هنا في التفريق بين التعريفات المتجاورة، فجرّب كل تعريف على مثال من عندك.

الفصل الثالث: الترخيص (سؤالان)

المعلومات المطلوبة في طلب الترخيص (المادة 6 والملحق 3.1)، والحد الأدنى لرأس المال لكل نشاط من خمسة: المشورة، والترتيب، والتعامل، والإدارة، والحفظ. ثم التزام المؤسسة المستمر بالملاءمة (المادة 9). فصل صغير، لكن أرقام رأس المال تحتاج حفظًا دقيقًا من نص المادة 6.

الفصل الرابع: الأنشطة الخاضعة للتنظيم (13 سؤالًا)

أكبر فصل في الاختبار، وهو 26% منه، وفيه سبعة موضوعات من عدة أنظمة ولوائح:

• مؤسسات السوق المالية: المبادئ العامة لالتزاماتها (المادة 5)، والواجبات الائتمانية تجاه العملاء (المادة 40 والملحق 5.4)، والقيود على تعاملها مع العملاء في الأنشطة التي تنطوي على مخاطر (المادة 42).
• صناديق الاستثمار: تعريف صندوق الاستثمار من مسرد المصطلحات، وطريقة تأسيسه بحسب لائحتي صناديق الاستثمار والصناديق العقارية، وأنواعه وتصنيفاته، وأطرافه الرئيسية وواجباتهم.
• نشرة الإصدار: ما يجب أن تتضمنه (المادة 42 من النظام)، ومتطلبات التقديم للمصدر الذي يطرح للجمهور وللمصدر المدرج (المادة 45).
• طرق الطرح: الطرح المستثنى (المادتان 3 و6)، والطرح الخاص، والطرح العام، وطرح السوق الموازية (المادة 3) في قواعد الطرح.
• ممثلو المصدر ومستشاروه: إلزام المصدر بتعيين ممثلين أمام الهيئة (المادة 18)، ودور المستشار المالي (المادة 21) والمستشار القانوني (المادة 22) وواجب العناية المطلوب منهما.
• المنشآت ذات الأغراض الخاصة: تعريفها وأغراض تأسيسها وأنواع أدوات الدين التي تصدرها.
• حوكمة الشركات: حقوق مساهمي الشركات المدرجة (المادة 5) وقواعد الجمعيات العامة (المواد 10 و11 و12 و13).

الفصل الخامس: مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (5 أسئلة)

الأفعال التي تُعدّ جريمة غسل أموال (المادة 2 من نظام مكافحة غسل الأموال). والتدابير الوقائية: تقييم المخاطر (المادة 5)، والحسابات المجهولة أو الوهمية أو الرقمية (المادة 6)، والعناية الواجبة (المادتان 7 و11)، والأشخاص السياسيون ذوو المناصب العامة (المادة 8)، والعلاقات المراسلة (المادة 9). ثم المراقبة المستمرة (المادتان 13 و14)، والإبلاغ عند الاشتباه (المادتان 15 و16)، وعقوبات المخالفة (المواد 25 إلى 32). ومن نظام مكافحة جرائم الإرهاب وتمويله: تقييم المخاطر (المادة 63) والعناية الواجبة (المادتان 64 و66) والعقوبات (المادة 83). وكذلك متطلبات حفظ السجلات (المادة 12 من الأول والمادة 65 من الثاني). تتكرر الأرقام والمدد في هذا الفصل، فاحفظها مع رقم المادة.

الفصل السادس: الأعمال المحظورة (7 أسئلة)

• البيانات غير الصحيحة والشائعات: لائحة سلوكيات السوق، المواد 7 و8 و10، ومنها متى يُسأل الشخص عن التعويض عن بيان غير صحيح.
• التلاعب في السوق: الأنشطة والممارسات التي تُعدّ تلاعبًا (المادة 49 من نظام السوق المالية).
• التداول بناءً على معلومات داخلية: من هم الأشخاص المطلعون، ومتى تُعدّ المعلومة معلومة داخلية (المادة 50)، وتحليل أمثلة لتحديد حالات التداول المحظور.
• الجزاءات: ما تصدره لجنة الفصل في منازعات الأوراق المالية (المادتان 59 و62)، وعقوبات تقديم بيانات جوهرية خاطئة أو إغفالها والدفوع المقبولة (المادة 56)، وعقوبة مزاولة الوساطة بلا ترخيص (المادة 60).

الأسئلة هنا غالبًا حالات: شخص يعرف خبرًا ثم يتداول. اسأل نفسك في كل حالة: هل هو مطّلع؟ وهل المعلومة داخلية؟ وهل جاءت قبل الإعلان؟

الفصل السابع: لائحة مؤسسات السوق المالية (6 أسئلة)

الوظائف واجبة التسجيل (المادة 19) ومتطلبات أدائها (المادة 20). ثم قبول العملاء: تصنيفهم (المادة 36)، وتطبيق التزامات القبول بحسب أنظمة مكافحة غسل الأموال (المادة 37)، وشروط التعامل (المادة 38 والملحق 5.2)، والحد الأدنى من المعلومات لقاعدة اعرف عميلك (المادة 39 والملحق 5.3)، ومتى يجوز الإفصاح عن معلومات العميل لجهات أخرى (المادة 29). ثم الحوافز واتفاقيات العمولة الخاصة المقبولة (المادتان 27 و28)، وعوامل الملاءمة (المادة 43)، واقتراض العملاء (المادة 44) والهامش (المادة 45).

الفصل الثامن: الأنظمة والضوابط (4 أسئلة)

إدارة تعارض المصالح (المادة 41)، وكيف يعمل الحاجز المعلوماتي الفعّال (المادة 30)، وضوابط التعاملات الشخصية للموظفين (المادة 50). وإشعارات التنفيذ (المادة 47 والملحق 5.5) وتقارير التقييم (المادة 48 والملحق 5.6). وسجلات حسابات العملاء (المادة 49) والمكالمات الهاتفية المسجلة (المادة 51). ثم الترتيبات الإدارية في المواد 53 إلى 66: توزيع المسؤوليات، والأنظمة والضوابط، ومراجعة مجلس الإدارة، والالتزام ولجنته، والإسناد الخارجي، والمراجعة، والشكاوى، والموظفون، واستمرارية الأعمال.

كيف توزّع وقت المراجعة؟

تحتاج 35 إجابة صحيحة، أي يمكنك أن تخطئ في 15 سؤالًا.

• الفصل الرابع أولًا: 13 سؤالًا وحده، وهو أوسع الفصول موضوعات. اجعله أكبر حصة من وقتك.
• الفصلان الأول والسادس: 7 أسئلة لكل منهما. مع الرابع يصير المجموع 27 من 50 (54%).
• الفصلان الثاني والسابع: 6 أسئلة لكل منهما. مع ما سبق يصير المجموع 39 سؤالًا.
• الفصل الخامس: 5 أسئلة، وفيه أرقام مواد ومدد تُحفظ بالتكرار.
• الفصلان الثامن والثالث: 4 أسئلة وسؤالان. مجموعهما 6 أسئلة، لكن الفصل الثالث يحتاج رقمًا دقيقًا لكل نشاط.

لا تُسقط فصلًا كاملًا: لو أخطأت في أسئلة الفصلين الثامن والثالث كلها (6 أسئلة) بقي لك 9 أخطاء فقط في بقية الاختبار. وبما أن الاختبار على نصوص وأرقام مواد، فالقراءة وحدها لا تكفي. اقرأ المادة ثم أجب عن أسئلة عليها في اليوم نفسه.

ابدأ من هنا

جرّب الاختبار التجريبي المجاني: 10 أسئلة مجانية بدون تسجيل، ثم تعرف درجتك مقابل درجة النجاح وأي الفصول أضعف عندك. بعدها تدرّب في بنك الأسئلة بدءًا بالفصل الأضعف، وللعودة إلى صفحة الاختبار: اختبار CME-1B.